A Warner Bros. Discovery e a Paramount Skydance anunciaram um acordo de fusão que promete criar um dos maiores conglomerados de entretenimento do mundo. A operação, avaliada em US$ 110 bilhões, foi selada após a Netflix desistir de fazer uma contraproposta superior.
O novo grupo reunirá um portfólio impressionante de marcas, incluindo HBO, DC Comics, Harry Potter, Game of Thrones, CNN, CBS News e Discovery. A base combinada de assinantes é estimada em cerca de 200 milhões de pessoas, criando um forte concorrente para líderes de mercado como Netflix e Disney.
A proposta da Paramount, liderada por David Ellison, oferece US$ 31 por ação e assume a dívida da Warner. A oferta foi considerada “superior” pelo conselho da Warner, que deu um prazo de quatro dias úteis para a Netflix igualar o valor – o que não aconteceu.
“A transação que negociamos criaria valor para os acionistas com um caminho claro para a aprovação regulatória. No entanto, com o preço necessário para igualar a última oferta da Paramount Skydance, o acordo deixou de ser financeiramente atraente”, declararam os co-CEOs da Netflix, Ted Sarandos e Greg Peters.
Diferente da proposta inicial da Netflix – que focava em estúdios e streaming e valia US$ 83 bilhões –, o acordo com a Paramount abrange toda a estrutura da Warner Bros. Discovery, incluindo suas redes de TV a cabo e canais de notícias.
Caso aprovada por reguladores e conselhos, a fusão dará à família Ellison o controle de algumas das principais marcas do jornalismo norte-americano, como CBS News, 60 Minutes e a CNN.
Analistas apontam que a operação pode redesenhar o equilíbrio de forças no setor, criando uma empresa com catálogo mais robusto, maior poder de negociação e mais recursos para produção de conteúdo. A conclusão do negócio está prevista para o terceiro trimestre deste ano.
