A Netflix alterou os termos da sua proposta de aquisição da Warner Bros. Discovery, passando a oferecer um pagamento integral em dinheiro no valor de US$ 82,7 bilhões (R$ 445,7 bilhões). A nova estrutura, que mantém o valor total, recebeu apoio unânime do conselho da controladora da HBO e visa dificultar a entrada de concorrentes, como a Paramount, na disputa.
A oferta revisada propõe US$ 27,75 (R$ 149,71) por ação da Warner, totalmente em dinheiro. Na proposta anterior, parte do pagamento seria feita em ações da Netflix. Com a mudança, os acionistas da Warner deixam de receber participação na Netflix, eliminando a exposição às oscilações das ações da compradora e garantindo um valor fixo.
David Zaslav, CEO da Warner Bros. Discovery, afirmou que o acordo “aproxima ainda mais a união de duas das maiores empresas de narrativa do mundo”, combinando o legado centenário da Warner com a plataforma global da Netflix.
A transação está condicionada à reorganização da Warner Bros. Discovery em duas empresas (Warner Bros. e Discovery Global), aprovações regulatórias e aval dos acionistas. A expectativa é que o processo seja concluído em seis a nove meses.
A Paramount mantém uma “oferta hostil” de US$ 77,9 bilhões pela Warner como um todo, incluindo os canais a cabo, mas a proposta foi rejeitada. A Warner destacou que o acordo com a Netflix permite que os acionistas mantenham participação na parte da empresa não adquirida.
A nova estrutura elimina mecanismos de proteção contra variações acionárias, tornando-se desnecessária com o pagamento em dinheiro. Após o anúncio, as ações da Netflix, que acumulavam queda de cerca de 15%, reagiram com alta no pré-mercado.
