A Azul Linhas Aéreas anunciou oficialmente a conclusão de seu processo de recuperação judicial nos Estados Unidos (Chapter 11), alcançando uma redução significativa em suas obrigações financeiras. Segundo a companhia, o processo resultou na eliminação de aproximadamente US$ 2,5 bilhões em dívidas.

O maior impacto veio da reestruturação das dívidas de empréstimos e financiamentos, que tiveram uma redução de cerca de US$ 1,1 bilhão. Além disso, as obrigações de arrendamento (aluguel) de aeronaves foram reduzidas em aproximadamente 40%.

Como parte da saída do processo, a Azul garantiu US$ 850 milhões em novos investimentos por meio da emissão de ações. A companhia também captou recursos adicionais, totalizando US$ 1,375 bilhão com a emissão de Notas Seniors e outros US$ 950 milhões em compromissos de equity (capital próprio).

“Em menos de nove meses, concluímos uma reestruturação abrangente que fortaleceu significativamente nosso balanço e posicionou a Azul para a estabilidade de longo prazo”, afirmou John Rodgerson, CEO da Azul.

Investimentos de Companhias Norte-Americanas

Como parte do processo, a Azul firmou acordos para investimentos de US$ 300 milhões com duas grandes companhias aéreas dos EUA:

  • American Airlines: investimento de US$ 100 milhões, com recebimento de ações da Azul.
  • United Airlines: investimento de US$ 100 milhões, também com recebimento de ações.
  • Outros credores: acordo para investimento adicional de US$ 100 milhões.

A estratégia incluiu a conversão de parte das dívidas em ações, um movimento que chegou a impactar negativamente o valor das ações da empresa na Bolsa de Valores em janeiro.

Outros Resultados Financeiros

Além das reduções principais, a Azul apresentou outros ganhos financeiros com a reestruturação:

  • Redução de mais de 50% nos pagamentos anuais de juros.
  • Corte de aproximadamente um terço nos custos recorrentes com arrendamento de aeronaves.

Desempenho Operacional Mantido

Durante o processo, a Azul manteve suas operações normais. Em 2025, a companhia:

  • Operou cerca de 800 voos diários.
  • Alcançou 85,1% de pontualidade.
  • Atendeu 32 milhões de clientes.
  • Manteve uma frota de 175 aeronaves.
  • Serviu 130 cidades.

A conclusão do Chapter 11 em menos de nove meses é considerada rápida para processos desse tipo e posiciona a Azul com uma estrutura financeira mais enxuta para os próximos anos.